ブティックス(9272)がIPO(新規上場)承認されました。
ブティックス(9272)の上場日は4/3(火)で、上場市場は東証マザーズとなります。
主幹事はみずほ証券 ⇒ 野村證券で、IPOの申し込み期間(BB期間)は3/14(水)～3/20(火)となってます。
早くも4月のIPOが出てきました。
ということは、3月のIPOは14社で打ち止めですかね。
今年は昨年のように駆け込みの大型IPOがなく、小型で期待のIPOが後半戦に揃った格好です。
ブティックス(9272)の事業内容
ブティックス(9272)は、介護業界でｅコマースでの介護用品の販売、介護事業者を対象とした商談型展示会の開催や介護事業者のM&A仲介サービス等のサービスを展開している企業です。
ブティックスでは、介護業界において新規参入や業容拡大を図る各種サプライヤーと、高齢者施設等の新設・修繕等を検討する介護事業者とを一堂に集めて商談を促進する場を提供する商談型展示会(CareTEX等)を開催し、介護業界におけるM&A仲介でマッチングさせるBtoB事業を展開しています。
また、介護用品の商材を一般消費者向けに販売するBtoC事業も営んでおり、各種サプライヤーから商材を仕入れ
「けあ太郎」「車いす販売センター」「介護ベッド販売センター」など、多数のサイトを運営してｅコマースで販売しています。
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ブティックスIPOの各種経営指標
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ブティックス(9272)のIPO基礎情報
| 証券コード | 9272 |
| 社名 | ブティックス株式会社 |
| 業種 | 小売業 |
| 事業内容 | 介護業界を対象とした商談型展示会の開催、介護事業業者等のM&A仲介サービス、ｅコマースでの介護用品の販売等 |
| 上場日 | 4/3(火) |
| 上場市場 | 東証マザーズ |
| 公募株数 | 200,000株 |
| 売出株数 | 214,000株 |
| OA | 62,100株 |
| 想定発行価格 | 1,270円 |
| 仮条件 | 3/12に決定 |
| 最低必要金額 | 12.7万円 |
| 吸収金額 | 6.05億円（想定価格で計算） |
| 時価総額 | 29.5億円（想定価格で計算） |
| BB期間 | 3/14～3/20 |
| 公募価格決定日 | 3/22 |
| 主幹事証券 | 野村證券 |
| 幹事証券 | SBI証券 丸三証券 SMBC日興証券 藍澤證券 マネックス証券 |
主幹事は野村證券で、IPO投資で定番のSBI証券やSMBC日興証券、100%完全抽選のマネックス証券も幹事団に名を連ねています。
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ブティックス(9272)のIPO評価
平成29年版高齢社会白書によると、総人口における65歳以上の人口は2016年の27.3%から2025年に30%に上昇すると推計されており、今後も介護サービスの需要が拡大していくことは間違いありません。
それに伴い介護事業者やサプライヤーの新規参入も旺盛ですが、一方ではオーナー社長の高齢化で後継者も不足し、介護報酬の引き下げ等の影響で、M&Aによる事業継承の期待も高まっているようです。
同社の業績は需要の増加で売上的には右肩上がりですが、利益ベースではムラがあり、今期は大幅な赤字に転落している点は少し気になりますね。
今期は競争が激化しているｅコマース事業で価格競争や広告コストの増加で収益性が悪化したようです。
しかしながら、ブティックス(9272)の公開規模は約6億円と小型のIPOとなります。
余計なVC(ベンチャーキャピタル)もなく、上位株主には90日のロックアップがかかっています(価格に依る解除条項なし)
まずは大手予想会社の評価待ちとしますが、国策に沿った事業で今後のニーズも高そうであり、公開規模も小さなことから期待できそうなIPOに見えます。
ブティックス(9272)IPOの初値予想
一発目の初値予想は3/4(日)か3/5(月)に追記します！
※ブログ上部のIPOスケジュールの「評価」欄も同時に更新します
3,270円（初値予想第一弾:3/5記）
※二発目の初値予想は3/13(火)頃にアップする予定です。
↓皆さんの初値予想は？↓
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主幹事、本文ではみずほ証券になっています。
吉田 左京様
ご指摘ありがとうございます！
早速訂正させて頂きました＾＾；
今後ともよろしくお願いいたしますｍ(_ _)ｍ