MTG(7806)IPOの初値予想とIPO参加スタンスです。
MTG(7806)は、美容機器や健康機器、化粧品等の企画開発及び製造販売を手掛けている企業です。
大手予想会社の評価はC評価となっており、ブックビルディングは6/22(金)から6/28(木)となってます。
ここに来て直近IPOの初値の伸び悩みが目立ちます。
初値形成後も下落する銘柄が多く、IPO当選組もセカンダリー組もちょっとフラストが溜まる展開ですね。
本日初値が付いたZUU(4387)がストップ高に張り付きましたが、この辺で流れを変えて欲しいところです。
MTG(7806)IPOの仮条件
5,290～5,800円
MTG(7806)IPOの仮条件は、想定価格の5,290円を下限として強めに設定されました。上限価格で計算した今期予想PERは40.7倍、吸収規模は約460.2億円となります。
MTG(7806)IPOの参加スタンス
| 野村證券 | 参加 |
| 大和証券 | 参加 |
| 三菱東京UFJMS証券 | 参加 |
| 東海東京証券 | 参加 |
| SMBC日興証券 | 参加 |
| SBI証券 | 参加 |
| みずほ証券 | 参加 |
| 楽天証券 | 参加 |
| いちよし証券 | 参加 |
| 岡三証券 | 参加 |
| エース証券 | 口座なし |
| マネックス証券 | 参加 |
| 松井証券 | 参加 |
| カブドットコム証券 | 参加 |
| 岡三オンライン証券 | 参加 |
幹事団が多く単価も高いので資金繰りが大変ですね。主幹事の野村證券は前受金不要なので助かります。
前受金不要
MTG(7806)IPOの評価ポイント
健康機器では、まさに今ワールドカップで活躍しているクリスチャーノ・ロナウドで知られるSIXPAD(シックスパッド)が有名ですね。
美容機器やコスメでは、マドンナを起用した「MDNA SKIN」や、范冰冰(ファン・ビンビン)の「ReFa」などがあり、ブランド力を最大限に活かした戦略が特徴です。
個人的には「今さらシックスパッド？」という印象もありましたが、現在は「ReFa」を主力として急速に業績を伸ばしているようです。
2018年9月期の業績は、売上高が前期比32.4％増、経常利益が31.1％増と大幅な増収増益の見通しで、通期計画に対する第2四半期末時点の進捗率は、売上高で47.3％、経常利益で70.5％と好調に推移しています。
当初は公開規模も大きいので不安視する部分もありましたが、メルカリのIPOが上手くいったのは追い風となりそうです。
需給面でも上位株主には90日のロックアップがかかっており、VC(ベンチャーキャピタル)保有する96万株分は公開価格の1.5倍(想定で8,700円)でロックアップが外れますが、他は価格による解除条項はありません。
また、割当先も50%を上限に欧州及びアジアを中心とする海外市場(米国とカナダを除く)に流れるため、規模の割には手に入れるのが難しいIPOと思われます。
単価が高く僅かな上昇でも利益幅が取れるため、リスクを取っても行く価値はあると考えています。
↓口座数が少なくて狙い目の東海東京証券↓
MTG(7806)IPOの初値予想
7,000円
MTG(7806)のIPOは、公募価格を5,800円として＋1,200円となる7,000円の初値予想とします。
野村證券が主幹事であり、前後にIPOがなくスケジュールに恵まれているため、堅調な初値を形成すると見ています。
大手予想会社の現段階での初値目途は6,500円～7,500円となってます。※仮条件決定前の数値です
↓皆さんの初値予想は？↓
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