住信SBIネット銀行のIPO評価と初値予想です。
住信SBIネット銀行の上場日は3/29(木)で、IPOの申し込みは3/14(火)からスタートします。
⇒ 住信SBIネット銀行IPOが上場承認！IPO基礎情報と初値予想！
住信SBIネット銀行Iは昨年3月に一度IPOを中止しており、今回は改めての上場となります。
住信SBIネット銀行の概要
住信SBIネット銀行は、三井住友信託銀行とSBIホールディングスが50%ずつ共同出資するインターネット専業銀行です。
| 会社名 | 住信SBIネット銀行 |
| 代表者 | 円山 法昭(57歳) |
| 所在地 | 東京都港区六本木1-6-1 泉ガーデンタワー18階 |
| 設立 | 1986年(ネットバンクは2007年スタート) |
| 従業員数 | 531人：連結683人 |
| IPO調達資金使途 | 売出しのみで公募なし |
住信SBIネット銀行は、「どこよりも使いやすく、魅力ある商品・サービスを24時間・365日提供するインターネットバンキング」をコンセプトに、デジタルバンク事業とBaasS(Bank as a Service)事業を展開しています。
※クリックで拡大します
※クリックで拡大します
デジタルバンク事業では、個人・法人顧客に降るバンクサービスを提供しており、2022年12月に預金口座数は590万人、住宅ローン累計取扱高は8.9兆円を突破しています。
デジタルバンク事業
※クリックで拡大します
※クリックで拡大します
BaaS事業では、銀行が手掛ける預金、貸し出し、決済などの金融機能を、銀行以外の事業者に提供しています。
BaasS事業
※クリックで拡大します
※クリックで拡大します
⇒ 住信SBIネット銀行のサービス(HP)
住信SBIネット銀行の業績推移
※クリックで拡大します
※クリックで拡大します
住信SBIネット銀行のIPO評価
住信SBIネット銀行の公開規模は想定価格ベースで約600.9億円(国内450.7億円)となる大型IPOで、海外にも販売されます。(国内75%：海外25%)
既存株主の三井住友信託銀行とSBIホールディングスには上場後180日のロックアップが掛かっており、価格による解除条項はありません。
↓抽選後期型の岩井コスモ証券↓
住信SBIネット銀行IPOは3月で最も大きな公開規模となり、ネットバンクの初物ということで、注目度の高いIPOです。
ポジティブ要素は、業績堅調、PER約10倍弱(割安？)、初モノIPOとしての話題性、といったところでしょうか。また、銀行株ということで今後の金利上昇もプラスに働きそうです。
ネガティブ要素は、上場市場がプライムではなくスタンダード、海外販売比率が減少(40%⇒25%)、ラッシュ中の上場で約600億円の公開規模、といったところです。
↓IPO取り扱最多級のSMBC日興証券↓
また、前回の申請時から引き続き業績が好調な中、想定価格の大幅なディスカウント＆公開株数を減らして公開規模を圧縮したのは、プラスと捉えるかマイナスと捉えるか難しいところです。
<前回比較>
上場市場： 東証1部 ⇒ 東証スタンダード
上場時発行済み株数：156,247,300株→150,793,800株(約3.5%減)
公募株数： 5,453,500株 ⇒ 0株
※国内：3,272,100株 ⇒ 0株
※海外：2,181,400株 ⇒ 0株
売出株数： 54,702,000株 ⇒ 41,468,400株(約24.2%減)
※国内：32,821,200株 ⇒ 29,546,400株(約10%減)
※海外：21,880,800株 ⇒ 11,922,000株(約45.5%減)
※OA株数： 9,023,000株 ⇒ 6,,220,200株(約31.1%減)
公開株数 ：トータルで約31.1%減
海外販売比率：40% ⇒ 25%
想定発行価格： 1,920円 ⇒ 1,260円(約34.4%ダウン)
公開規模 ⇒ 1,328.2億円 ⇒ 600.9億円(約54.8%減)
時価総額： 2,999.9億円 ⇒ 1,900.0億円(約36.7%減)
※幹事団 ： 外資3社新規加入/SMBC日興証券が主幹事⇒平幹事に
この規模だと注目度の高いIPOでも機関投資家の積極参戦がないと厳しいと思われ、その点ではやはり上場市場が東証スタンダードであるというのは気掛かりです。
まずは機関投資家や海外の評価を加味した仮条件を確認したいところであり、現時点での個人的評価は、とりあえず「D」としておきます。
住信SBIネット銀行IPOの取扱い証券
| 主幹事証券 | 野村證券
ゴールドマン・サックス証券 UBS証券 |
| 幹事証券 | SMBC日興証券
シティグループ証券 Bofa証券 アイザワ証券 岡三証券 極東証券 東洋証券 LINE証券(委託？) |
前受金不要でIPO抽選に参加できます
住信SBIネット銀行IPOの初値予想
現時点での初値予想は1,300円とします。
※想定価格＝ 1,260円：仮条件決定前
3/13(月)の仮条件決定後、ブック開始日を目途に改めて初値予想をアップします
↓皆さんの初値予想は？↓
IPO新規公開株ブログランキング
前受金不要の岡三オンライン！IPO取り扱い急増！
タグ ：IPO評価 住信SBIネット銀行
コメントフォーム