フリーがIPO(新規上場)承認されました。
フリー(freee)の上場日は12/17(火)で、上場市場は東証マザーズになります。
主幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券で、IPOの申し込み期間(BB期間)は12/3(火)～12/6(金)となってます。
フリー(4478)は以前からIPOが噂されていた企業です。
できれば時期的に年末のIPOラッシュでの上場は避けて欲しかったですが、こればっかりは仕方ありませんね。
フリー(4478)の事業内容
フリー(4478)は、スモールビジネス向けのクラウドERPサービスを手掛けている企業です。
同社は、2013年3月に「クラウド会計ソフトfreee」を、2014年10月に「クラウド給与計算ソフトfreee(2017年8月に「人事労務freee」にリブランド)」をリリースしています。
クラウド会計ソフトfreee＝中小企業の経理業務を効率化。帳簿や決算書作成・請求業務に対応。リアルタイムに数字を把握できます。
人事労務freee＝給与計算や労務管理を大幅に効率化。給与明細作成や年末調整、入社手続きから勤怠管理まで対応。
その後も2015年6月に「会社設立freee」を、2016年10月に「開業freee」及び「申告freee」等をリリースして業績を拡大させています。
申告freee＝税務申告書作成業務を効率化。法人税・消費税・法定調書・申請届出や電子申告にも対応。会計から申告まで一気通貫。
フリー(4478)のARR(対象月の月末次点における継続課金ユーザー企業に係る月額料金の合計額)は、2015年6月期から2019年6月期にかけて年平均約2倍の成長を実現し、今期の第一四半期末には5,774百万円に拡大しています。
・クラウド会計ソフトfreeeの有効事業所数＝100万事業所
・freee認定アドバイザープログラム登録事務所＝7,300事務所
フリー(4478)の各種経営指標
※クリックで拡大します
フリー(4478)のIPO基礎情報
| 証券コード | 4478 |
| 社名 | フリー株式会社 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業内容 | スモールビジネス向けクラウドERPサービスの提供 |
| 上場日 | 12/17(火) |
| 上場市場 | 東証マザーズ |
| 公募株数 | 5,435,200株 (国内 (国内2,023,700株 海外3,411,500株) |
| 売出株数 | 12,041,100株 (国内4,313,000株 海外7,728100株) |
| OA | 1,089,700株 |
| 想定発行価格 | 1,660円～1,940円(平均1,800円) |
| 仮条件 | 12/2に決定 |
| 最低必要金額 | 14.7万円 |
| 吸収金額 | 334.2億円 (国内133.7億 海外200.5億) (想定価格の平均値で計算) |
| 時価総額 | 839.5億円（想定価格の平均値で計算） |
| BB期間 | 12/3～12/6 |
| 公募価格決定日 | 12/9 |
| 主幹事証券 | 三菱UFJMS証券 |
| 幹事証券 | メリルリンチ日本証券 SBI証券 野村證券 みずほ証券 岩井コスモ証券 東洋証券 楽天証券 いちよし証券 エース証券 ちばぎん証券 東海東京証券 松井証券 丸三証券 水戸証券 auカブコム証券(委託取扱い決定！) DMM株(委託？) |
主幹事が三菱UFJMS証券なので、auカブコム証券の委託配分数も多くなりそうですね。
フリー(4478)のIPO評価
ここ3年間の売上年間成長率が各年平均で約2倍とは凄いすね。市場規模も大きく、日本におけるクラウド化の成長余地も大きいため、今後もさらなる成長が見込めそうです。
同社には米国VCのDCMやリクルート、SBIインベストメント、トヨタ自動車や三井住友銀行が出資しており、他にも大手ファンドや双日グループ、三菱UFJ銀行、LINEなどから資本調達をしています。
しかしながら、利益的にはまだ赤字という点は注意が必要です。
フリー(4478)の公開規模は、想定価格ベースで約334.2億円(国内は150.4億円)で、VC(ベンチャーキャピタル)は海外含めて多くありますね。
今回のIPOでVCを中心に1000万株以上の株式が放出されますが、上場後も多くのVCが残りそうです。ただVC含む上位株主には上場後180日のロックアップが掛かっているようです。(まだ正確に把握できていません＾＾；)
↓抽選後期型の岩井コスモ証券↓
また、海外への販売が多く(正確な比率は今後の需要動向によって決定)、想定価格にも幅を持たせる格好なので、ちょっと読みにくいところがあります。今はグロース株に逆風が吹いている点も気になるところですね。
まずは予想会社の評価や仮条件を待って、じっくりと参加スタンスを決めたいと思います。
フリー(4478)の初値予想
一発目の初値予想は11/10(日)か11/11(月)に追記します
※ブログ上部のIPOスケジュールの「評価」欄は近日中に更新します
公募価格近辺（初値予想第一弾:11/11記）
※二発目の初値予想は仮条件が決定する11/20(水)以降にアップします
↓皆さんの初値予想は？↓
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